iShares S&P 500 Részvény Pro Eszközalap (USD) befektetési politikája

Érvényes: 2026. március 1-től

Az eszközalap kizárólag az iShares Core S&P 500 UCITS ETF befektetési jegyeit tartalmazza, ezen kívül az eszközalapban más befektetési eszköz nem szerepel.

Az eszközalap befektetéseinek jellemző földrajzi és szektoriális kitettsége: USA részvények.

Az eszközalap devizaneme USA dollár (USD).

Az eszközalap célja, hogy az eszközein elért jövedelmeken és tőkenövekedésen keresztül olyam hozamot biztosítson, amely tükrözi referenciaindexe, az S&P 500 Index hozamát.

Az eszközalap azon ügyfelek részére ajánlott, akik hosszú távon várhatóan közepes hozam elérése érdekében közepes kockázatot hajlandóak vállalni.

Az iShares Core S&P 500 UCITS ETF befektetési politikája:

Az alap passzívan kezelt és célja, hogy amennyire csak lehetséges, olyan részvényekbe fektessen be, amelyek az Indexet alkotják. Az Index az Egyesült Államok piacán belül az 500 legnagyobb vállalat teljesítményét méri, méretre, likviditásra és a közkézhányadra vonatkozó kritériumok szerint. Az alap az Indexet úgy kívánja leképezni, hogy az Indexet alkotó értékpapírokat az Indexhez hasonló arányban tartja. Az alap rövidtávú értékpapír-kölcsönzést is végezhet bizonyos kiválasztott partnerrel, ezzel többletbevételt generálva az alap költségeinek ellentételezéseként. Az alap befektetési céljainak elérése érdekében a befektetéskezelő származtatott pénzügyi eszközöket használhat.

Az Alap befektetéseiből rövid távú, fedezett kölcsönöket is nyújthat bizonyos jogosult harmadik feleknek, hogy az Alap költségeinek ellensúlyozására további jövedelmet termeljen. Az FDI-ket közvetlen befektetési célokra is fel lehet használni. A részvények árfolyama naponta ingadozik, és befolyásolhatják a részvényeket kibocsátó egyes vállalatok teljesítményét befolyásoló tényezők, valamint a napi tőzsdei mozgások, illetve az általánosabb gazdasági és politikai fejlemények, amelyek viszont befolyásolhatják az Ön befektetésének értékét.

Az alap referenciaindexe az S&P 500 Index.

Az eszközalapra jellemző alapvető kockázatok:

Részvénykockázat, likviditási piaci kockázat, devizaárfolyam-kockázat, származtatott ügyletek kockázata, ország- és politikai kockázat, partnerkockázat, koncentrációs kockázat, befektetési alapok speciális kockázatai.

Az eszközalapban a befektetési jegyek megcélzott, illetve minimálisan és maximálisan megengedett aránya egyaránt 100%. Az eszközalapban kizárólag befektetési jegyekre vonatkozó vételi és eladási ügyletek köthetők. Az eszközalapban nem megengedett az értékpapír-kölcsönzés és az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése. Az eszközalapban (fedezeti, arbitrázs, vagy egyéb célú) származtatott ügyletek nem köthetők. A mögöttes befektetési alapban annak befektetési politikája szerinti ügyletek köthetők.

Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen tájékoztató nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés kockázatát a szerződő viseli.

* A javasolt minimális befektetési idő az a minimális időtartam, amely alatt a piacon a hasonló összetételű portfoliók elvárt hozama – a rendelkezésre álló historikus adatok alapján várhatóan – realizálódik.

iShares S&P 500 Részvény Pro Eszközalap (USD) fenntarthatósági tájékoztatója

Érvényes: 2026. október 1-től

Az eszközalap nem az SFDR rendelet 8. cikkének (1) bekezdésében, vagy a 9. cikkének (1), (2) és (3) bekezdésében említett pénzügyi termék.

A környezeti (environmental – E), társadalmi (social – S) és vállalatirányítási (governance – G, együtt „ESG”) befektetést gyakran összekapcsolják, vagy felcserélve használják a „fenntartható befektetéssel”. A BlackRock a fenntartható befektetést egy általános keretrendszerként határozta meg, az ESG-t pedig mint adat eszköztárat megoldásainak azonosításához és információkkal történő ellátásához. A BlackRock az ESG integrációt úgy határozza meg, mint a lényeges ESG információk beépítésének gyakorlatát a befektetési döntésekbe a kockázattal korrigált hozamok növelése érdekében. A BlackRock felismerte a lényeges ESG információk jelentőségét minden eszközosztályban és portfóliókezelési stílusban. A portfólió menedzser figyelembe veheti a fenntarthatósági megfontolásokat befektetési folyamataiban minden befektetési platformon. Az ESG információk és fenntarthatósági kockázatok figyelembevételre kerülnek a befektetési elemzésekben, a portfólióépítésben, a portfólió felülvizsgálatnál és képviseleti politikájában.

Az Alapok célja, hogy a befektetőknek olyan hozamot biztosítsanak, amely tükrözi a vonatkozó referenciaindex hozamát. A referenciaindexnek lehet fenntarthatósági célja, vagy úgy is kialakíthatják, hogy az ESG-kritériumok alapján elkerülje bizonyos kibocsátókat, vagy jobb ESG-minősítésű, ESG-témájú kibocsátóknak biztosítson kitettséget, illetve pozitív környezeti vagy társadalmi hatást generáljon. A BlackRock figyelembe veszi az indexszolgáltató alkalmassági jellemzőit és kockázatértékeléseit, és a BlackRock a befektetési megközelítését a Alap befektetési céljához és politikájához igazodva megfelelően módosíthatja. A referenciaindexnek nem feltétlenül vannak kifejezett fenntarthatósági céljai vagy fenntarthatósági követelményei. Az összes Alap esetében az ESG-integráció a következőket foglalja magában:

• elkötelezettség az indexszolgáltatókkal a referencia-index kapcsán; és
• az iparágon belüli konzultáció az ESG figyelembevételéről.
• az átláthatóság és a jelentéstétel támogatása, beleértve a módszertani kritériumokat és a fenntarthatósággal kapcsolatos információk jelentését.
• Befektetési gazdálkodási tevékenységek, amelyeket valamennyi részvényalapban végeznek a hosszú távú pénzügyi teljesítményre hatással lévő lényeges ESG-tényezőkkel kapcsolatos hatékony vállalatirányítás és üzleti gyakorlatok támogatása érdekében.

Amennyiben a referencia-index kifejezetten tartalmaz fenntarthatósági célkitűzést, a BlackRock rendszeres felülvizsgálatokat végez az indexszolgáltatókkal, hogy biztosítsa a referencia-index fenntarthatósági célkitűzéseinek következetességét.

A BlackRock a portfólió szintű ESG- és fenntarthatósági adatokat nyilvánosan közzéteszi a BlackRock weboldalának termékoldalain, amennyiben azt a törvények/szabályozások megengedik, így a jelenlegi és leendő befektetők, valamint befektetési tanácsadók megtekinthetik az alapok fenntarthatósági információit.

Hacsak az Alap dokumentációjában másként nem szerepel, és az Alap befektetési célkitűzésében és befektetési politikájában nem szerepel, az ESG-integráció nem változtatja meg az Alap befektetési célkitűzését, és nem korlátozza a Portfolió Menedzser befektetési univerzumát, és az Alap nem alkalmaz ESG- vagy hatásra fókuszáló befektetési stratégiát vagy bármilyen kizáró szűrőt. A hatás-befektetések olyan befektetések, amelyeket azzal a szándékkal hajtanak végre, hogy pénzügyi hozam mellett pozitív, mérhető társadalmi és/vagy környezeti hatást érjenek el. Hasonlóképpen, az ESG-integráció nem határozza meg, hogy az Alap milyen mértékben lehet kitéve a fenntarthatósági kockázatoknak. Kérjük, olvassa el a „Fenntarthatósági kockázat” című részt a jelen tájékoztató „Kockázati tényezők” című fejezetében.

Felelős vagyonkezelés

A BlackRock befektetői szerepvállalási tevékenységet és meghatalmazotti szavazást végez annak érdekében, hogy megvédje és előmozdítsa a befektetők pénzügyi érdekeit befektetői szerepvállalási tevékenysége révén, összhangban azzal a befektetési stratégiával, amelybe az adott befektetők befektettek. Ezt nyilvánosan működő társaságokkal folytatott párbeszéd útján, az Alapok nevében történő meghatalmazotti szavazással, az iparági stewardship párbeszédben való részvétellel, valamint stewardship tevékenységéről szóló jelentések közzétételével valósítja meg.

A BlackRock stewardship megközelítése az alábbi fő elemekből áll (az alábbiakban részletesebben ismertetettek szerint):

• Globális alapelvek
• Szerepvállalás
• Meghatalmazotti szavazás

Globális alapelvek
A stewardship program egyik kiemelt fókuszterülete a megfelelő vállalatirányítási gyakorlatok és a pénzügyi ellenállóképesség előmozdítása. Bár a vállalatirányítás elfogadott standardjai és normái piaconként eltérhetnek, a BlackRock tapasztalata szerint léteznek bizonyos, globálisan alkalmazható alapvető vállalatirányítási elvek, amelyek hozzájárulnak ahhoz, hogy egy vállalat hosszú távon pénzügyi értéket teremtsen a részvényesek számára. E globális alapelvek egyes fókuszterületei közé tartoznak az igazgatóságok és igazgatók (ideértve azok hatékonyságát és összetételét), a részvényesi javaslatok (különös tekintettel azok pénzügyi értékre gyakorolt hatására), valamint a lényeges fenntarthatósághoz kapcsolódó kockázatok és lehetőségek.

Szerepvállalás
A szerepvállalás a BlackRock stewardship tevékenységének alapvető eleme, mivel lehetőséget biztosít arra, hogy jobban megértse egy vállalat üzleti modelljét, valamint annak lényeges kockázatait és lehetőségeit. A lényeges kockázatok és lehetőségek értékelése során a BlackRock azokra a tényezőkre összpontosít, amelyek hatással lehetnek a vállalat hosszú távú pénzügyi teljesítményére, és amelyek az adott vállalat üzleti modelljéből és/vagy működési környezetéből fakadóan egyediek.

A szerepvállalás a BlackRock szavazási döntéseit is befolyásolhatja, különösen olyan kérdésekben, ahol a vállalati közzétételek nem kellően egyértelműek vagy teljeskörűek, illetve ahol a menedzsment megközelítése nem tűnik összhangban állónak a befektetők pénzügyi érdekeivel.

A BlackRock szerepvállalási prioritásai azokat a témákat tükrözik, amelyek kapcsán a leggyakrabban folytat párbeszédet vállalatokkal, amennyiben azok relevánsak és lényeges üzleti kockázatot vagy lehetőséget jelentenek. E témák fókuszterületei a következők:

• Az igazgatóság minősége és hatékonysága: az igazgatóság teljesítményének értékelése, amely kulcsfontosságú a vállalat hosszú távú pénzügyi sikeressége és a részvényesek gazdasági érdekeinek védelme szempontjából.
• Stratégia, vállalati cél és pénzügyi ellenállóképesség: annak megértése, hogy az igazgatóság és a menedzsment hogyan hangolja össze üzleti döntéseit a vállalat céljaival, és szükség esetén hogyan módosítja stratégiáját.
• A pénzügyi értékteremtéssel összhangban álló ösztönzők: a vállalatok közzétételeinek értékelése a javadalmazási politikák és azok eredményei, valamint a részvényesek pénzügyi érdekei közötti kapcsolat tekintetében.
• Klíma és természeti tőke: annak megértése, hogy a vállalatok hogyan közelítik meg és felügyelik a lényeges klímával kapcsolatos kockázatokat és lehetőségeket, valamint hogyan kezelik a lényeges természeti erőforrásokhoz kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket üzleti modelljük és szektoruk kontextusában.
• A vállalatok emberekre gyakorolt hatása: annak megértése, hogy a vállalatok hogyan kezelik a humán tőkét, valamint az üzleti tevékenységük szempontjából lényeges emberi jogi kérdéseket.

Meghatalmazotti szavazás
A BlackRock a meghatalmazotti szavazást arra használja, hogy kifejezze támogatását vagy aggályait azzal kapcsolatban, hogy a vállalatok miként szolgálják a befektetők hosszú távú pénzügyi érdekeit.

A BlackRock regionális szavazási irányelvei útmutatást adnak az általános szavazási kérdésekben képviselt álláspontjáról. Ezek az irányelvek nem előíró jellegűek, mivel a BlackRock figyelembe veszi azt a környezetet is, amelyben a vállalatok üzleti tevékenységüket folytatják.

Az SFDR rendelettel kapcsolatos közzétételek:

A fenntarthatósági tényezőkre gyakorolt főbb káros hatások („PAI-k”) figyelembevétele

Minden alap, kivéve a 8. cikk szerinti alapokat:

A befektetéskezelő a portfoliókezelés során számos adatforráshoz hozzáfér, beleértve a PAI adatokat is. Míg a BlackRock minden portfólió esetében figyelembe veszi az ESG kockázatokat, és ezek a kockázatok egybeeshetnek a PAI-khoz kapcsolódó környezeti vagy társadalmi témákkal, hacsak az SFDR rendelet szerinti szerződéskötés előtti közzétételek másként nem rendelkeznek, az alapok nem vállalják, hogy a PAI-kat figyelembe veszik befektetéseik kiválasztásakor.

8. cikk szerinti alapok:

Az egyes alapoknál figyelembe vett PAI-kra vonatkozó információkat az alapok szerződéskötés előtti közzétételei tartalmazzák.

A Taxonómia rendelettel) kapcsolatos közzétételek:

Minden alap, kivéve a 8. cikk szerinti alapokat:

Az alap befektetései nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat.