Fidelity Global Industrials Részvény Pro Eszközalap (HUF) befektetési politikája

Érvényes: 2026.02.23-tól

Az eszközalap kizárólag a Fidelity Funds – Global Industrials Fund befektetési jegyeit tartalmazza, ezen kívül az eszközalapban más befektetési eszköz nem szerepel.

Az eszközalap befektetéseinek jellemző földrajzi és szektoriális kitettsége: globális, alapanyag és energia szektorba fektető részvények.

Az eszközalap devizaneme magyar forint (HUF).

Az eszközalap célja, hogy hosszú távú tőkenövekedést biztosítson.

Az eszközalap azon ügyfelek részére ajánlott, akik hosszú távon várhatóan közepes hozam elérése érdekében közepes kockázatot hajlandóak vállalni.

A Fidelity Funds – Global Industrials Fund befektetési politikája:

Az Alap eszközeinek legalább 70%-át (normál piaci körülmények között 75%-át) olyan vállalatok részvényeibe fekteti, amelyek a ciklikus és nyersanyag-ágazatokhoz kapcsolódó anyagok, termékek vagy szolgáltatások kutatásával, fejlesztésével, gyártásával, forgalmazásával, szállításával vagy értékesítésével foglalkoznak. E befektetések a világ bármely részéről származhatnak, beleértve a feltörekvő piacokat is. Az Alap kiegészítő jelleggel pénzpiaci eszközökbe is fektethet.

Az alap referenciaindexe: MSCI ACWI Energy + Materials + Industrials Index (Net).

Az eszközalapra jellemző alapvető kockázatok:

Részvénykockázat, likviditási piaci kockázat, devizaárfolyam-kockázat, származtatott ügyletek kockázata, ország- és politikai kockázat, partnerkockázat, koncentrációs kockázat, befektetési alapok speciális kockázatai.

Az eszközalapban a befektetési jegyek megcélzott, illetve minimálisan és maximálisan megengedett aránya egyaránt 100%. Az eszközalapban kizárólag befektetési jegyekre vonatkozó vételi és eladási ügyletek köthetők. Az eszközalapban nem megengedett az értékpapír-kölcsönzés és az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése. Az eszközalapban (fedezeti, arbitrázs, vagy egyéb célú) származtatott ügyletek nem köthetők. A mögöttes befektetési alapban annak befektetési politikája szerinti ügyletek köthetők.

Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen tájékoztató nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés kockázatát a szerződő viseli.

A javasolt minimális befektetési idő az a minimális időtartam, amely alatt a piacon a hasonló összetételű portfoliók elvárt hozama – a rendelkezésre álló historikus adatok alapján várhatóan – realizálódik.

Fidelity Global Industrials Részvény Pro Eszközalap (HUF) fenntarthatósági tájékoztatója

Érvényes: 2026.02.23-tól

Az eszközalap nem az SFDR rendelet 8. cikkének (1) bekezdésében, vagy a 9. cikkének (1), (2) és (3) bekezdésében említett pénzügyi termék.

Az Európai Unió fenntartható befektetések keretrendszere

Az SFDR rendelet meghatározza a fenntarthatósági közzétételi kötelezettségeket, és célja, hogy segítse a befektetőket a pénzügyi termékek fenntarthatósági profiljának megértésében. Az SFDR rendelet a környezeti, társadalmi és vállalatirányítási (ESG) szempontok közzétételére összpontosít a vállalatok működésében és a befektetési folyamaton belül. Az SFDR rendelet előírja a szerződéskötés előtti és a folyamatos befektetői tájékoztatás követelményeit, többek között a fenntarthatósági kockázatok integrálásáról, a kedvezőtlen fenntarthatósági hatások figyelembevételéről, a fenntartható befektetési célokról, illetve a környezeti vagy társadalmi jellemzők befektetési döntéshozatalban történő előmozdításáról. Az SFDR rendelet fő rendelkezései (1. szint) 2021-ben léptek hatályba, amelyeket 2023-ban az ESG-fókuszú termékekre vonatkozó megerősített közzétételi követelmények (2. szint) egészítettek ki.

Az SFDR rendeletet a Taxonómia rendelet kíséri, amelynek célja az egységes standardok kialakítása a fokozott átláthatóság révén, valamint az, hogy objektív összehasonlítási alapot biztosítson a végső befektetők számára a környezetileg fenntartható gazdasági tevékenységeket finanszírozó befektetések arányáról.

Fidelity International és a fenntartható befektetés

A fenntartható befektetés általános megközelítése

A Fidelity fenntartható befektetési megközelítése a Sustainable Investing Framework (fidelityinternational.com) oldalon érhető el. A Fenntartható Befektetési Alapelvek dokumentum részletesen ismerteti a Fidelity fenntartható befektetési megközelítését, beleértve a befektetési célpontként szolgáló kibocsátókkal szembeni elvárásokat, az ESG-integrációt és -megvalósítást, az együttműködés és szavazás gyakorlatát, a kizárási és kivonási politikát, valamint az együttműködésre és a szakpolitikai irányításra helyezett hangsúlyt.

A Fidelity fenntartható befektetési keretrendszere

A Fidelity fenntartható befektetési keretrendszere három magas szintű termékkategóriát határoz meg:

ESG korlátok nélkül: Ebbe a kategóriába azok a termékek tartoznak, amelyek célja pénzügyi hozam elérése, és amelyek a befektetési folyamat során integrálhatják – de nem feltétlenül integrálják – az ESG-kockázatokat és -lehetőségeket. Ezek a termékek nem tartoznak az SFDR rendelet 8. vagy 9. cikke alá.

ESG előmozdító: Ebbe a kategóriába azok a termékek tartoznak, amelyek célja pénzügyi hozam elérése, és amelyek környezeti és társadalmi jellemzőket mozdítanak elő azáltal, hogy a referenciaindexhez vagy a befektetési univerzumhoz képest jobb ESG-teljesítménnyel rendelkező kibocsátók felé súlyoznak. Többeszköz-alapok esetében ide tartozik továbbá az eszközök minimális aránya, amelyek megfelelnek a Multi Asset ESG kritériumoknak (lásd alább, az ESG-módszertanoknál).

ESG célú: Ebbe a kategóriába azok a termékek tartoznak, amelyek célja pénzügyi hozam elérése, és amelyeknél az ESG vagy a fenntarthatóság kulcsfontosságú befektetési fókusz vagy cél, például ESG-vezetőkbe (magasabb ESG-minősítésű kibocsátókba), fenntartható befektetésekbe, fenntartható tematikába történő befektetés, vagy az impact befektetési standardoknak való megfelelés. Többeszköz-alapok esetében itt is előírás a Multi Asset ESG kritériumoknak megfelelő eszközök minimális aránya.

Az ESG előmozdító és ESG célú megközelítések részletesebb leírása az „ESG és fenntartható befektetési megközelítések” című fejezetben található.

Kizárások

A Fidelity figyelembe veszi a kibocsátók kizárását a befektetési univerzumból meghatározott ESG-kritériumok alapján, és egy háromszintű kizárási keretrendszert alakított ki, amely a fenti magas szintű kategóriákhoz kapcsolódik:

Az alapkezelő által kezelt valamennyi alapra vonatkoznak a vitatott fegyverekkel kapcsolatos kizárások, amelyek többek között – de nem kizárólagosan – a biológiai, vegyi, gyújtó fegyverekre, nem detektálható repeszekre, vakító lézerekre, kazettás lőszerekre, aknákra, valamint a nukleáris fegyverekre terjednek ki azon államok esetében, amelyek nem részesei az atomsorompó-szerződésnek.

Az ESG előmozdító alapok további kizárásokat alkalmaznak, mint például a dohánytermelés, a hőszén (átmeneti kritériumok mellett), a normákon alapuló kizárások, valamint a Pénzügyi Akciócsoport (FATF) feketelistáján szereplő szuverén kibocsátók kizárása.

Az ESG célú alapok az előzőeken túlmenően további kizárásokat alkalmaznak kiterjesztett negatív szűrés révén (összefoglaló néven: „ESG célú kizárások”). A további negatív szűrés olyan kibocsátókra terjed ki, amelyek kapcsolatban állnak az alábbi tevékenységekkel:

• vitatott fegyverek (kimerített urán és nukleáris fegyverek);
• hagyományos fegyverek gyártása;
• félautomata fegyverek gyártása és forgalmazása értékesítésre civil embereknek;
• dohányipari tevékenységek;
• hőszén-kitermelés és -alapú energiatermelés további átmeneti kritériumok mellett;
• olajhomok-kitermelés;
• sarkvidéki olaj- és gázkitermelés;
• a FATF feketelistáján túlmutató szuverén kizárások.

Az állami kibocsátók negatív szűrése az ESG előmozdító és ESG célú kizárások esetében az Alapkezelő belső szuverén kizárási keretrendszerén alapul, amely három alapelvre összpontosít: a vállalatirányításra, az emberi jogok tiszteletben tartására és a külpolitikára. Azok az államok, amelyek nem felelnek meg e keretrendszer standardjainak, egy saját fejlesztésű értékelés alapján kerülnek azonosításra. Az értékelés támogatására az Alapkezelő nemzetközileg elismert indikátorokra hivatkozik, például a FATF feketelistájára, a Világbank Világkormányzási Mutatóira és az ENSZ Biztonsági Tanácsának szankcióira.

A fenti kizárási listákon túlmenően az Alapkezelő árbevételi küszöböket is alkalmazhat a finomabb szűrés érdekében, és fenntartja a jogot további fenntarthatósági követelmények és kizárások bevezetésére. Az egyes alapokra alkalmazott árbevételi szűrések és további kizárások a Sustainable Investing Framework oldalon találhatók, és időről időre frissülhetnek.

Fenntarthatósági kockázat

A Fidelity – eltérő rendelkezés hiányában – valamennyi eszközosztály és alap esetében figyelembe veszi a fenntarthatósági kockázatokat. A fenntarthatósági kockázatok olyan környezeti (E), társadalmi (S) vagy vállalatirányítási (G) eseményekre vagy körülményekre utalnak, amelyek bekövetkezésük esetén tényleges vagy potenciális, lényeges negatív hatást gyakorolhatnak a befektetés értékére.

A Fidelity fenntarthatósági kockázatok integrálására irányuló megközelítése az ESG-kockázatok egyedi kibocsátói szintű azonosítására és értékelésére törekszik. Az értékelt fenntarthatósági kockázatok többek között a következők lehetnek:

• környezeti kockázatok: a klímaváltozáshoz való alkalmazkodás képessége, a magasabb szén-dioxid-árak hatása, a vízhiány és a vízárak emelkedése, a hulladékgazdálkodás kihívásai, valamint a globális és helyi ökoszisztémákra gyakorolt hatások;
• társadalmi kockázatok: termékbiztonság, ellátási lánc menedzsmentje és munkajogi standardok, munkahelyi egészség és biztonság, emberi jogok, munkavállalói jólét, adat- és adatvédelmi kérdések, valamint a technológiai szabályozás erősödése;
• vállalatirányítási kockázatok: igazgatósági összetétel és hatékonyság, vezetői ösztönzők, a menedzsment minősége és a részvényesekkel való érdekharmonizáció.

A Fidelity portfóliómenedzserei és elemzői a pénzügyi eredmények elemzését kiegészítik kvalitatív és kvantitatív, nem pénzügyi elemzésekkel – beleértve a fenntarthatósági kockázatokat –, és ezeket a befektetési döntéshozatal és a kockázatmonitorozás során figyelembe veszik, amennyiben azok lényeges kockázatot vagy lehetőséget jelentenek a hosszú távú, kockázattal korrigált hozam maximalizálása szempontjából.

Főbb káros hatások

A Fidelity International értelmezése szerint a fenntarthatósági tényezőkre gyakorolt főbb káros hatások azok a befektetési döntésekből eredő hatások, amelyek lényeges negatív következményekkel járnak a környezeti, társadalmi és munkavállalói kérdések, az emberi jogok tisztelete, valamint a korrupció- és vesztegetésellenes gyakorlatok terén, például környezetkárosítás, nem megfelelő munkagyakorlatok vagy etikátlan vállalati magatartás.

Az ilyen főbb káros hatások elemzése integrált része a befektetési folyamatnak az SFDR rendelet 8. és 9. cikkének megfelelő alapok esetében. Az érintett alapok főbb káros hatásairól szóló információk az adott alap Fenntarthatósági Mellékletében és éves jelentésében érhetők el. Azoknál az alapoknál, amelyek nem tartoznak az SFDR rendelet 8. vagy 9. cikkének hatálya alá, a főbb káros hatásokat nem veszik figyelembe, mivel ez nem része ezen alapok stratégiájának vagy befektetési korlátozásainak.

Környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem előmozdító alapok (ESG korlátok nélkül)

Az ESG korlátok nélküli alapok célja pénzügyi hozam elérése, és a befektetési folyamat során integrálhatják, de nem feltétlenül integrálják az ESG-kockázatokat és -lehetőségeket. Az ebbe a kategóriába tartozó termékek alkalmazzák a Fidelity ESG korlátok nélkül kizárásait, azonban nem mozdítanak elő környezeti vagy társadalmi jellemzőket.