Fidelity Global Demographics Részvény Pro Eszközalap (EUR) befektetési politikája

Érvényes: 2026. március 1-től

Az eszközalap kizárólag a Fidelity Funds – Global Demographics Fund befektetési jegyeit tartalmazza, ezen kívül az eszközalapban más befektetési eszköz nem szerepel.

Az eszközalap befektetéseinek jellemző földrajzi és szektoriális kitettsége: globális, demográfiai változásokból profitálni képes vállalatok részvényei.
Az eszközalap devizaneme euró (EUR).

Az eszközalap célja, hogy hosszú távú tőkenövekedést biztosítson.

Az eszközalap azon ügyfelek részére ajánlott, akik hosszú távon várhatóan közepes hozam elérése érdekében közepes kockázatot hajlandóak vállalni.

A Fidelity Funds – Global Demographics Fund befektetési politikája:

Az alap az eszközeinek legalább 70%-át olyan vállalatok részvényeibe fekteti be, amelyek a világ bármely pontján működhetnek. Az alap célja, hogy a demográfiai változásokból profitálni képes vállalatokba fektessen be. A befektetések olyan egészségügyi és fogyasztási cikkek gyártásával foglalkozó vállalatokra terjednek ki, amelyek jó eséllyel profitálnak a várható élettartamból, a bővülő középosztályból és a népességnövekedésből. Az alap kiegészítő jelleggel pénzpiaci eszközökbe is befektethet. Az alap eszközeinek kevesebb mint 30%-át fektetheti be feltörekvő piacokon.

Az alap aktív kezelése során a befektetéskezelő mérlegeli a növekedési és értékelési mutatókat, a vállalat pénzügyi adatait, a tőkemegtérülést, cash flow-kat és egyéb mutatószámokat, valamint a vállalatirányítást, az ágazatot, a gazdasági feltételeket és egyéb tényezőket. Az alap az eszközeinek legalább 80%-át olyan kibocsátók értékpapírjaiba fekteti be, amelyek magas környezeti, társadalmi és irányítási (ESG-) besorolással bírnak. Az Alap fektethet alacsony, de javuló ESG jellemzőkkel rendelkező kibocsátók értékpapírjaiba is. Az alap eszközeinek legalább 90%-ánál értékeli a fenntartható jellemzőket. Az alap befektetési tere legalább 20%-kal szűkül a kibocsátók ESG-jellemzők alapján történő kizárása miatt.

Az alap fedezeti, hatékony portfóliókezelési és befektetési célokra használhat származékos eszközöket.

Az alap referenciaindexe az MSCI ACWI Index.

Az eszközalapra jellemző alapvető kockázatok:

Részvénykockázat, likviditási piaci kockázat, devizaárfolyam-kockázat, származtatott ügyletek kockázata, ország- és politikai kockázat, partnerkockázat, koncentrációs kockázat, befektetési alapok speciális kockázatai.

Az eszközalapban a befektetési jegyek megcélzott, illetve minimálisan és maximálisan megengedett aránya egyaránt 100%. Az eszközalapban kizárólag befektetési jegyekre vonatkozó vételi és eladási ügyletek köthetők. Az eszközalapban nem megengedett az értékpapír-kölcsönzés és az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése. Az eszközalapban (fedezeti, arbitrázs, vagy egyéb célú) származtatott ügyletek nem köthetők. A mögöttes befektetési alapban annak befektetési politikája szerinti ügyletek köthetők.

* A javasolt minimális befektetési idő az a minimális időtartam, amely alatt a piacon a hasonló összetételű portfoliók elvárt hozama – a rendelkezésre álló historikus adatok alapján várhatóan – realizálódik.

Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen tájékoztató nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés kockázatát a szerződő viseli.

Fidelity Global Demographics Részvény Pro Eszközalap (EUR) fenntarthatósági tájékoztatója

Érvényes: 2026. március 1-től

Az SFDR rendelet szerinti termékkategória: 8. cikk (támogatja az ESG-jellemzőket).

Az Európai Unió fenntartható befektetések keretrendszere

Az SFDR rendelet meghatározza a fenntarthatósági közzétételi kötelezettségeket, és célja, hogy segítse a befektetőket a pénzügyi termékek fenntarthatósági profiljának megértésében. Az SFDR rendelet a környezeti, társadalmi és vállalatirányítási (ESG) szempontok közzétételére összpontosít a vállalatok működésében és a befektetési folyamaton belül. Az SFDR rendelet előírja a szerződéskötés előtti és a folyamatos befektetői tájékoztatás követelményeit, többek között a fenntarthatósági kockázatok integrálásáról, a kedvezőtlen fenntarthatósági hatások figyelembevételéről, a fenntartható befektetési célokról, illetve a környezeti vagy társadalmi jellemzők befektetési döntéshozatalban történő előmozdításáról. Az SFDR rendelet fő rendelkezései (1. szint) 2021-ben léptek hatályba, amelyeket 2023-ban az ESG-fókuszú termékekre vonatkozó megerősített közzétételi követelmények (2. szint) egészítettek ki.

Az SFDR rendeletet a Taxonómia rendelet kíséri, amelynek célja az egységes standardok kialakítása a fokozott átláthatóság révén, valamint az, hogy objektív összehasonlítási alapot biztosítson a végső befektetők számára a környezetileg fenntartható gazdasági tevékenységeket finanszírozó befektetések arányáról.

Fidelity International és a fenntartható befektetés

A fenntartható befektetés általános megközelítése

A Fidelity fenntartható befektetési megközelítése a Sustainable Investing Framework (fidelityinternational.com) oldalon érhető el. A Fenntartható Befektetési Alapelvek dokumentum részletesen ismerteti a Fidelity fenntartható befektetési megközelítését, beleértve a befektetési célpontként szolgáló kibocsátókkal szembeni elvárásokat, az ESG-integrációt és -megvalósítást, az együttműködés és szavazás gyakorlatát, a kizárási és kivonási politikát, valamint az együttműködésre és a szakpolitikai irányításra helyezett hangsúlyt.

A Fidelity fenntartható befektetési keretrendszere

A Fidelity fenntartható befektetési keretrendszere három magas szintű termékkategóriát határoz meg:

• ESG korlátok nélkül: Ebbe a kategóriába azok a termékek tartoznak, amelyek célja pénzügyi hozam elérése, és amelyek a befektetési folyamat során integrálhatják – de nem feltétlenül integrálják – az ESG-kockázatokat és -lehetőségeket. Ezek a termékek nem tartoznak az SFDR rendelet 8. vagy 9. cikke alá.

 

• ESG előmozdító: Ebbe a kategóriába azok a termékek tartoznak, amelyek célja pénzügyi hozam elérése, és amelyek környezeti és társadalmi jellemzőket mozdítanak elő azáltal, hogy a referenciaindexhez vagy a befektetési univerzumhoz képest jobb ESG-teljesítménnyel rendelkező kibocsátók felé súlyoznak. Többeszköz-alapok esetében ide tartozik továbbá az eszközök minimális aránya, amelyek megfelelnek a Multi Asset ESG kritériumoknak (lásd alább, az ESG-módszertanoknál).

 

• ESG célú: Ebbe a kategóriába azok a termékek tartoznak, amelyek célja pénzügyi hozam elérése, és amelyeknél az ESG vagy a fenntarthatóság kulcsfontosságú befektetési fókusz vagy cél, például ESG-vezetőkbe (magasabb ESG-minősítésű kibocsátókba), fenntartható befektetésekbe, fenntartható tematikába történő befektetés, vagy az impact befektetési standardoknak való megfelelés. Többeszköz-alapok esetében itt is előírás a Multi Asset ESG kritériumoknak megfelelő eszközök minimális aránya.

Az ESG előmozdító és ESG célú megközelítések részletesebb leírása az „ESG és fenntartható befektetési megközelítések” című fejezetben található.

Kizárások

A Fidelity figyelembe veszi a kibocsátók kizárását a befektetési univerzumból meghatározott ESG-kritériumok alapján, és egy háromszintű kizárási keretrendszert alakított ki, amely a fenti magas szintű kategóriákhoz kapcsolódik:

• Az alapkezelő által kezelt valamennyi alapra vonatkoznak a vitatott fegyverekkel kapcsolatos kizárások, amelyek többek között – de nem kizárólagosan – a biológiai, vegyi, gyújtó fegyverekre, nem detektálható repeszekre, vakító lézerekre, kazettás lőszerekre, aknákra, valamint a nukleáris fegyverekre terjednek ki azon államok esetében, amelyek nem részesei az atomsorompó-szerződésnek.

 

• Az ESG előmozdító alapok további kizárásokat alkalmaznak, mint például a dohánytermelés, a hőszén (átmeneti kritériumok mellett), a normákon alapuló kizárások, valamint a Pénzügyi Akciócsoport (FATF) feketelistáján szereplő szuverén kibocsátók kizárása.

 

• Az ESG célú alapok az előzőeken túlmenően további kizárásokat alkalmaznak kiterjesztett negatív szűrés révén (összefoglaló néven: „ESG célú kizárások”). A további negatív szűrés olyan kibocsátókra terjed ki, amelyek kapcsolatban állnak az alábbi tevékenységekkel:

 

• vitatott fegyverek (kimerített urán és nukleáris fegyverek);
• hagyományos fegyverek gyártása;
• félautomata fegyverek gyártása és forgalmazása értékesítésre civil embereknek;
• dohányipari tevékenységek;
• hőszén-kitermelés és -alapú energiatermelés további átmeneti kritériumok mellett;
• olajhomok-kitermelés;
• sarkvidéki olaj- és gázkitermelés;
• a FATF feketelistáján túlmutató szuverén kizárások.

 

Az állami kibocsátók negatív szűrése az ESG előmozdító és ESG célú kizárások esetében az Alapkezelő belső szuverén kizárási keretrendszerén alapul, amely három alapelvre összpontosít: a vállalatirányításra, az emberi jogok tiszteletben tartására és a külpolitikára. Azok az államok, amelyek nem felelnek meg e keretrendszer standardjainak, egy saját fejlesztésű értékelés alapján kerülnek azonosításra. Az értékelés támogatására az Alapkezelő nemzetközileg elismert indikátorokra hivatkozik, például a FATF feketelistájára, a Világbank Világkormányzási Mutatóira és az ENSZ Biztonsági Tanácsának szankcióira.

A fenti kizárási listákon túlmenően az Alapkezelő árbevételi küszöböket is alkalmazhat a finomabb szűrés érdekében, és fenntartja a jogot további fenntarthatósági követelmények és kizárások bevezetésére. Az egyes alapokra alkalmazott árbevételi szűrések és további kizárások a Sustainable Investing Framework oldalon találhatók, és időről időre frissülhetnek.

Fenntarthatósági kockázat

A Fidelity – eltérő rendelkezés hiányában – valamennyi eszközosztály és alap esetében figyelembe veszi a fenntarthatósági kockázatokat. A fenntarthatósági kockázatok olyan környezeti (E), társadalmi (S) vagy vállalatirányítási (G) eseményekre vagy körülményekre utalnak, amelyek bekövetkezésük esetén tényleges vagy potenciális, lényeges negatív hatást gyakorolhatnak a befektetés értékére.

A Fidelity fenntarthatósági kockázatok integrálására irányuló megközelítése az ESG-kockázatok egyedi kibocsátói szintű azonosítására és értékelésére törekszik. Az értékelt fenntarthatósági kockázatok többek között a következők lehetnek:

• környezeti kockázatok: a klímaváltozáshoz való alkalmazkodás képessége, a magasabb szén-dioxid-árak hatása, a vízhiány és a vízárak emelkedése, a hulladékgazdálkodás kihívásai, valamint a globális és helyi ökoszisztémákra gyakorolt hatások;
• társadalmi kockázatok: termékbiztonság, ellátási lánc menedzsmentje és munkajogi standardok, munkahelyi egészség és biztonság, emberi jogok, munkavállalói jólét, adat- és adatvédelmi kérdések, valamint a technológiai szabályozás erősödése;
• vállalatirányítási kockázatok: igazgatósági összetétel és hatékonyság, vezetői ösztönzők, a menedzsment minősége és a részvényesekkel való érdekharmonizáció.

A Fidelity portfóliómenedzserei és elemzői a pénzügyi eredmények elemzését kiegészítik kvalitatív és kvantitatív, nem pénzügyi elemzésekkel – beleértve a fenntarthatósági kockázatokat –, és ezeket a befektetési döntéshozatal és a kockázatmonitorozás során figyelembe veszik, amennyiben azok lényeges kockázatot vagy lehetőséget jelentenek a hosszú távú, kockázattal korrigált hozam maximalizálása szempontjából.

Fidelity ESG minősítések

A Fidelity ESG minősítések egy saját fejlesztésű ESG-értékelési rendszer részét képezik, amelyet a Fidelity kutatási elemzői dolgoztak ki az egyes kibocsátók értékelésére. A minősítések ágazatspecifikus tényezők alapján A–E skálán értékelik a kibocsátókat, figyelembe véve a releváns fő kedvezőtlen hatásmutatókat, valamint egy jövőbeni pálya-előrejelzést, amely a kibocsátó fenntarthatósági jellemzőinek várható változását értékeli. A módszertan alapja az alulról felfelé építkező fundamentális kutatás és az iparágspecifikus, lényeges ESG-kérdések értékelése.

A Fidelity ESG minősítések és a harmadik féltől származó ESG minősítések közötti lényeges eltérések elemzés és szakmai vita tárgyát képezhetik a Fidelity befektetési csapatain belül a befektetési lehetőség és a kapcsolódó fenntarthatósági kockázatok értékelése során. Az ESG minősítések és a kapcsolódó ESG-adatok az Alapkezelő által működtetett kutatási platformon kerülnek nyilvántartásra, és rendszeres felülvizsgálat tárgyát képezik alkalmasságuk, megfelelőségük és hatékonyságuk biztosítása érdekében.

ESG portfóliópontszámok

Az egyedi értékpapírok ESG-pontszámai a Fidelity ESG minősítésekhez és a külső szolgáltatók ESG minősítéseihez rendelt numerikus értékek alapján kerülnek meghatározásra. Ezek az értékek aggregálásra kerülnek a portfólió, illetve a referenciaindex vagy befektetési univerzum átlagos ESG-pontszámának kiszámításához.

Amennyiben egy alap befektetési politikája azt rögzíti, hogy a portfólió ESG-pontszámának meg kell haladnia a referenciaindex vagy a befektetési univerzum pontszámát, ez kizárólag mérési cél, és nem jelent kötelező hozamcélt a referenciaindexhez viszonyítva, eltérő rendelkezés hiányában.

EU Taxonómia

Azok az alapok, amelyek befektetési céljuk és politikájuk alapján nem tartoznak az SFDR rendelet 8. vagy 9. cikkének közzétételi követelményei alá, a Taxonómia rendelet 7. cikke hatálya alá esnek, és az ilyen alapok mögöttes befektetései nem veszik figyelembe a környezetileg fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat.

Részvényesi szerepvállalás

A Fidelity fenntartható befektetés iránti elkötelezettségének és vagyonkezelői felelősségének részeként részvényesként aktívan kapcsolatot tart azokkal a vállalatokkal, amelyekbe befektet, annak érdekében, hogy előmozdítsa a fenntartható és felelős vállalati magatartást.

Főbb káros hatások

A Fidelity International értelmezése szerint a fenntarthatósági tényezőkre gyakorolt főbb káros hatások azok a befektetési döntésekből eredő hatások, amelyek lényeges negatív következményekkel járnak a környezeti, társadalmi és munkavállalói kérdések, az emberi jogok tisztelete, valamint a korrupció- és vesztegetésellenes gyakorlatok terén, például környezetkárosítás, nem megfelelő munkagyakorlatok vagy etikátlan vállalati magatartás.

Az ilyen főbb káros hatások elemzése integrált része a befektetési folyamatnak az SFDR rendelet 8. és 9. cikkének megfelelő alapok esetében. Az érintett alapok főbb káros hatásairól szóló információk az adott alap Fenntarthatósági Mellékletében és éves jelentésében érhetők el. Azoknál az alapoknál, amelyek nem tartoznak az SFDR rendelet 8. vagy 9. cikkének hatálya alá, a főbb káros hatásokat nem veszik figyelembe, mivel ez nem része ezen alapok stratégiájának vagy befektetési korlátozásainak.

ESG- és fenntartható befektetési megközelítések

Azok az alapok, amelyek – egyéb jellemzőik mellett – környezeti és/vagy társadalmi jellemzőket mozdítanak elő (SFDR rendelet 8. cikk), vagy amelyek befektetési célja a fenntartható befektetés (SFDR rendelet 9. cikk), a befektetési folyamataikba integrálják az ESG-szempontokat, és az alábbiakban ismertetett szigorúbb fenntarthatósági, valamint fokozott közzétételi követelmények hatálya alá tartoznak.

Az SFDR rendelet 9. cikk szerinti közzétételi követelményeknek megfelelő alapoknak fenntartható befektetéseket kell végrehajtaniuk, míg az SFDR rendelet 8. cikk szerinti közzétételi követelményeknek megfelelő alapok végezhetnek fenntartható befektetéseket.

A Fidelity a fenntartható befektetéseket az alábbiak szerint határozza meg:

(a) olyan kibocsátók értékpapírjaiba történő befektetések, amelyek gazdasági tevékenységeik révén érdemi hozzájárulást nyújtanak (vállalati kibocsátók esetében több mint 50%-os arányban) az alábbiak valamelyikéhez:

(i) az EU Taxonómiában meghatározott egy vagy több környezeti célhoz, és az EU Taxonómia szerint környezetileg fenntarthatónak minősülnek; vagy

(ii) egy vagy több, az Egyesült Nemzetek Fenntartható Fejlődési Céljaival (Sustainable Development Goals – „SDG-k”) összhangban álló környezeti vagy társadalmi célhoz;

(b) olyan kibocsátók értékpapírjaiba történő befektetések, amelyek hozzájárulnak egy dekarbonizációs cél eléréséhez, amely összhangban van a globális hőmérséklet-emelkedés 1,5 °C alatt tartásával; vagy

(c) olyan kötvények, amelyek bevételeik túlnyomó részét konkrét, környezeti vagy társadalmi célokat szolgáló tevékenységek, eszközök vagy projektek finanszírozására kívánják felhasználni;

feltéve, hogy az ilyen befektetések nem okoznak jelentős károkat egyetlen környezeti vagy társadalmi cél tekintetében sem, és hogy a befektetés tárgyát képező vállalatok megfelelő vállalatirányítási gyakorlatot folytatnak.

Az alkalmazott módszertan részletei a Sustainable Investing Framework (fidelityinternational.com) oldalon találhatók, és időről időre frissülhetnek.

Az SDG-k az Egyesült Nemzetek által közzétett célrendszert alkotják, amely elismeri, hogy a szegénység és más hiányosságok felszámolásának együtt kell járnia az egészségügy és az oktatás javításával, a gazdasági növekedéssel, valamint az egyenlőtlenségek csökkentésével, mindezt a klímaváltozás kezelése és az óceánok, illetve erdők megóvása mellett. További részletek az ENSZ honlapján érhetők el. A környezetre fókuszáló SDG-k közé tartozik a tiszta víz és alapvető köztisztaság, a megfizethető és tiszta energia, a felelős fogyasztás és termelés, valamint a klímavédelem. A társadalmi fókuszú SDG-k közé sorolható a szegénység megszüntetése, az éhezés felszámolása, a gazdasági növekedés és a produktív foglalkoztatás, az ipar, innováció és infrastruktúra, valamint a biztonságos és fenntartható városok és közösségek.

Harmadik fél által kezelt UCITS-ekbe és UCI-kba történő befektetés esetén a befektetéskezelő az adott harmadik fél által alkalmazott ESG-módszertanokra és – amennyiben léteznek – kizárási politikákra támaszkodik, így a Fidelity Multi Asset 8. cikk szerinti alapjaira alkalmazandó kizárások nem feltétlenül érvényesülnek.

Amennyiben egy Fidelity SFDR rendelet 8. cikk vagy 9. cikk szerinti alap nevében ESG-hez kapcsolódó kifejezést használ, az alap befektetéseinek legalább 80%-a a környezeti vagy társadalmi jellemzők teljesítését szolgálja.

Azok az alapok, amelyek nevében a „fenntartható”, „ESG” vagy környezeti kifejezést használnak, a Párizsi Összehangolt Referenciaindex (Paris Aligned Benchmark) kizárási kritériumait alkalmazzák. Azok az alapok, amelyek nevében társadalmi, vállalatirányítási vagy átmenettel kapcsolatos kifejezések szerepelnek (beleértve a környezeti és átmeneti kifejezések együttes használatát), a Klímaátmeneti Referenciaindex (Climate Transition Benchmark) kizárási kritériumait alkalmazzák. Az átmenettel kapcsolatos kifejezéseket használó alapokat továbbá figyelemmel kísérik annak érdekében, hogy egyértelmű és mérhető társadalmi vagy környezeti átmeneti pályán haladjanak.

Az alkalmazott ESG-módszertan további részletei az egyes alapok Fenntarthatósági Mellékletében (Fidelity SFDR rendelet 8. és 9. cikk szerinti alapok esetében), valamint a Sustainable Investing Principles dokumentumban találhatók, amely a Sustainable Investing Framework (fidelityinternational.com) oldalon érhető el, és időről időre frissülhet.

Környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem előmozdító alapok (ESG korlátok nélkül)

Az ESG korlátok nélküli alapok célja pénzügyi hozam elérése, és a befektetési folyamat során integrálhatják, de nem feltétlenül integrálják az ESG-kockázatokat és -lehetőségeket. Az ebbe a kategóriába tartozó termékek alkalmazzák a Fidelity ESG korlátok nélkül kizárásait, azonban nem mozdítanak elő környezeti vagy társadalmi jellemzőket.

Környezeti vagy társadalmi jellemzőket előmozdító alapok (SFDR rendelet 8. cikk)

A Fidelity SFDR rendelet 8. cikk szerinti alapok befektetési céljaik elérésére törekednek úgy, hogy közben – egyéb jellemzőik mellett – környezeti vagy társadalmi jellemzőket, illetve ezek kombinációját mozdítják elő. Emellett valamennyi Fidelity SFDR 8. cikk szerinti alap esetében a befektetéskezelési folyamat során az Alapkezelő arra törekszik, hogy a befektetés tárgyát képező vállalatok megfelelő vállalatirányítási gyakorlatot kövessenek.

A Fidelity SFDR rendelet 8. cikk szerinti alapok különböző megközelítéseket alkalmaznak a környezeti vagy társadalmi jellemzők előmozdítására, az alábbiak szerint.

Fidelity SFDR rendelet 8. cikk szerinti alapok (a többeszköz-alapok kivételével)

1. ESG kritériumok azon Fidelity SFDR rendelet 8. cikk szerinti alapok esetében, amelyek célja a referenciaindex vagy befektetési univerzum ESG-pontszámának meghaladása (ESG előmozdító)

ESG-módszertan: az alap célja, hogy portfóliójának ESG-pontszáma meghaladja a referenciaindex vagy befektetési univerzum ESG-pontszámát.

Kizárások: ESG előmozdító kizárások

2. ESG kritériumok azon Fidelity SFDR rendelet 8. cikk szerinti alapok esetében, amelyeknél az ESG vagy a fenntarthatóság kulcsfontosságú befektetési fókusz vagy cél (ESG célú)

ESG-módszertanok: ezek az alapok az alábbi módszertanok egyikét alkalmazzák:

(i) az alap eszközeinek legalább 80%-a magas ESG-minősítésű értékpapírokba kerül befektetésre. Magas ESG-minősítésnek minősül a Fidelity ESG minősítési rendszerében legalább B besorolás, vagy – Fidelity minősítés hiányában – legalább A szintű MSCI ESG minősítés;

(ii) az alap célja, hogy portfóliójának ESG-pontszáma meghaladja a referenciaindex vagy befektetési univerzum pontszámát az ESG-minősítés szerint leggyengébb 20% értékpapír kizárását követően; az alap befektethet alacsony, de javuló ESG-jellemzőkkel rendelkező kibocsátókba;

(iii) tematikus alapok, amelyek egy közös, hosszú távú befektetési horizonttal rendelkező témához kapcsolódó ágazatokba fektetnek, és céljuk a fenntarthatósági kihívások kezelése; ezen alapok befektetéseinek legalább 80%-a a befektetési politikában meghatározott környezeti vagy társadalmi jellemzők teljesítését szolgálja, és befektethetnek alacsony, de javuló ESG-jellemzőkkel rendelkező kibocsátókba.

Ezek az alapok – az egyes alapok befektetési politikájában meghatározottak szerint – befektethetnek alacsony, de javuló ESG-jellemzőkkel rendelkező kibocsátókba, amelyek javuló pályán haladnak, vagy amelyeknél formális együttműködési terv végrehajtása révén javulási potenciál mutatkozik. A javulás meghatározására szolgáló kritériumok időről időre változhatnak, és a Sustainable Investing Framework oldalon kerülnek frissítésre.

Kizárások: ESG célú kizárások.

Többeszköz-alapú Fidelity SFDR rendelet 8. cikk szerinti alapok

3. ESG kritériumok azon Fidelity Multi Asset SFDR rendelet 8. cikk szerinti alapok esetében, amelyek eszközeinek legalább 70%-a megfelel a Multi Asset ESG kritériumoknak (Multi Asset ESG előmozdító)

ESG-módszertan: az alap eszközeinek legalább 70%-a az alábbiak valamelyikébe tartozik:

(i) közvetlen értékpapírok legalább C szintű Fidelity ESG minősítéssel, vagy – ennek hiányában – legalább BB szintű MSCI ESG minősítéssel;

(ii) a Fidelity által külön kezelt belső befektetési stratégiák, amelyek legalább C szintű Fidelity Multi Asset Manager Research ESG minősítéssel rendelkeznek, vagy megfelelnek az ESG Tilt vagy ESG Target kritériumoknak;

(iii) harmadik fél által kezelt UCITS-ek vagy UCI-k, amelyek legalább C szintű Fidelity Multi Asset Manager Research minősítéssel vagy legalább C szintű Fidelity ESG minősítéssel rendelkeznek;

(iv) szuverén kibocsátók, amelyek negatív szűrésen estek át az Alapkezelő által.

(együttesen: „Multi Asset ESG kritériumok”).

A célidős alapok esetében a fenntartható befektetésekre vonatkozó minimumkövetelmények a célidőpontot megelőző 6 hónaptól nem alkalmazandók.

Kizárások: ESG előmozdító  kizárások.

4. ESG kritériumok azon Fidelity Multi Asset SFDR rendelet 8. cikk szerinti alapok esetében, amelyek eszközeinek legalább 90%-a megfelel a Multi Asset ESG kritériumoknak (Multi Asset ESG célú)

ESG-módszertan: az alap eszközeinek legalább 90%-a megfelel a Multi Asset ESG kritériumoknak.

Kizárások: ESG célú kizárások.

Fenntartható befektetési céllal rendelkező alapok (SFDR rendelet 9. cikk) (ESG célú)

ESG-módszertan: a Fidelity SFDR rendelet 9. cikk szerinti alapok fenntartható befektetési célt követnek.

(i) az alapok fenntartható befektetéseket hajtanak végre;

(ii) a fenntartható befektetések meghatározása a fenti, „ESG- és fenntartható befektetési megközelítések” című részben rögzített kritériumok szerint történik;

(iii) az alapok kiegészítő jelleggel befektethetnek más eszközökbe – beleértve a készpénzt is – fedezeti, likviditási vagy hatékony portfóliókezelési célból, illetve ágazatspecifikus szabályok által előírt esetekben, feltéve, hogy ezek a befektetések nem veszélyeztetik a fenntartható befektetési cél megvalósulását.

A befektetéskezelési folyamat során az Alapkezelő biztosítja, hogy a befektetés tárgyát képező vállalatok megfelelő vállalatirányítási gyakorlatot folytassanak.

Kizárások: ESG célú kizárások.

Az alap valamennyi befektetése szűrésre kerül az olyan tevékenységek kiszűrése érdekében, amelyek fő kedvezőtlen hatást gyakorolnak a környezeti vagy társadalmi célokra, illetve vállalatirányítási vitákat vetnek fel.